Jak to działa?
Strategia
Główne założenia
Możemy patrzeć całkowicie zrelaksowani na wzloty i upadki rynków finansowych, pojawianie się i pękanie baniek oraz krótkoterminowe szumy, ponieważ dzięki obranej przez nas strategii koncentrujemy się na istniejących i już rozpoznawalnych trendach cenowych, a tym samym podążamy za starym powiedzeniem giełdowym: „Trend jest twoim przyjacielem”.
Kirujemy się doświadczeniem
Podążamy za trendem
Nie staramy się prognozować przyszłego rozwoju rynku, dokonujemy inwestycji po utrwaleniu się trendu, który zidentyfikowaliśmy.
Bo ugruntowany trend nie przełamuje się w kilka tygodni, a już na pewno nie z dnia na dzień. Przyczyny załamań trendu często sięgają kilku lat wstecz, a cena nadal rośnie.
W naszej strategii nie kierujemy się emocjami, bo liczby nie kłamią. Jeśli zauważamy bliskie załamanie się trendu, zamykamy pozycje, nawet jeśli cena akcji miałaby się utrzymywać jeszcze przez jakiś czas.
Każdy może zadać proste pytanie: „Ile iPhone’ów kupiłem?” Niektórzy z was mogą również pamiętać pierwszego iPhone’a 2G firmy Apple w 2007 roku! Po tym następuje szereg modeli i wariantów. Konsumenci wierzą w produkt, a co za tym idzie, również w stojącą za nim firmę – Apple!
Ważne pytanie
Czy posiadasz akcje lub inne papiery wartościowe Apple?
Niektórzy z was mają też iPada, MacBooka, iMaca, AppleWatch…
Kolejny przykład
Jak płacisz w supermarkecie, w restauracji lub w Internecie?
MasterCard czy Visa…. Myślę, że każdy kiedyś zapłacił jedną z tych kart, bo karta kredytowa stała się nieodzowną częścią naszego codziennego życia. Firmy takie jak MasterCard i Visa zarabiają na każdej dokonanej płatności! Podobnie jak my jako inwestorzy.
Aktualizujemy dane
Pod koniec roku każda pozycja jest analizowana, a następnie decydujesz, czy sprzedać słabych graczy i zastąpić ich lepszymi… I tak to robimy…
Raz w roku analizujemy „nasz zespół” i decydujemy, czy trendy są nienaruszone, czy też inne, które dodamy są lepsze!
Nasą strategię trendów zawsze tworzymy w zespołach! Nigdy nie realizujemy inwestowania całego budżetu w jedną firmę, ale raczej rozdzielamy nasz budżet pomiędzy wszystkie firmy w pakiecie.
Oznacza to, że podzielimy się z Tobą wiedzą o inwestowanej grupie firm, na którą składa się od 7 do 10 spółek.
W jaki sposób analizujemy firmy? Dlaczego decydujemy się na te a nie inne przedsiębiorstwa?
Oprócz tego, że korzystamy z naszej wiedzy i doświadczenia bazujemy na szeregu różnych czynników rynkowych. Można powiedzieć, że jest to swojego rodzaju, trzypoziomowy model weryfikacyjny pozwalający nam wyciągać wnioski na temat trendów. Składa się on z takich obszarów jak:
Dane środowiskowe, takie jak np.:
- Sytuacja biznesowa i gospodarcza firmy
- Otoczenie, w którym funkcjonuje dana firma
- Tendencje dotyczące stóp procentowych
Dane podstawowe analizowanej firmy:
- Całkowita sprzedaż i wyniki finansowe firmy
- Zarobki przed uwzględnieniem odsetek, podatków i pozostałych zobowiązań
- Rentowność papieru wartościowego
- EV/CE
- Sytuacja przedsiębiorstwa
- Sytuacja rynkowa branży
Dane i wskaźniki handlowe, takie jak:
- MACD
- Williams %R
- Wskaźniki pędu
- RSI
W analizie fundamentalnej wyróżniamy cztery kluczowe wskaźniki obrazujące sytuację firmy.
1. Najważniejsze są tu oczywiście sprzedaż i zysk.
Bez generowanego wzrostu firmy nie ma po prostu zysku. Trend – to w zasadzie firma, która w dłuższej perspektywie może osiągać coraz wyższą sprzedaż i zyski. Brane przez nas dane liczbowe w kwestii sprzedaży i zysku są zawsze kluczowymi danymi rocznymi, które odnoszą się do analizy długoterminowej. Dane kwartalne nie mają w tym przypadku większego znaczenia.
2. Trend podążający za wskaźnikami strategii
Z analizy technicznej dodano cztery inne kluczowe liczby. Te trendy podążające za wskaźnikami strategii służą wyłącznie celom czasowym. Używamy tutaj MACD, RSI, pędu i Williamsa %R. Wszystkie cztery dają system sygnalizacji świetlnej ze specjalną interpretacją, którą zawsze mamy na uwadze.
3. Dane środowiskowe
Oprócz kluczowych danych z analizy fundamentalnej i analizy technicznej pojawiają się teraz czynniki miękkie. Jest to najtrudniejsza część oceny firmy. Są to na przykład sytuacja geopolityczna i odpowiednie otoczenie stóp procentowych.
4. Wskaźniki giełdowe
Na koniec powstaje synteza wszystkich kluczowych liczb, która przechodzi w prosty system sygnalizacji świetlnej. Korzystamy z 4 wskaźników podążających za trendami, o których wspominaliśmy w punkcie drugim.
Oceniając akcje podążające za trendem w portfelu NLI, bierzemy pod uwagę nie tylko dane bazowe i fundamentalne informacje na temat spółki, ale także dane handlowe. Mówimy tu również o wskaźnikach. Wskaźnik w prawdziwym tego słowa znaczeniu powinien pokazywać czas kupna i sprzedaży akcji. Wskaźnik podążający za trendem jest obliczany na podstawie danych cen akcji.
Wraz z innymi danymi nasza strategia śledzenia trendów wykorzystuje te cztery podstawowe wskaźniki śledzenia trendów:
Wskaźnik śledzenia trendu: MACD (Moving Average Convergence / Divergence)
Najpierw używamy MACD (średniej kroczącej). Wskaźnik ten nie jest stosowany jak w literaturze. Linię MACD tworzymy odejmując średnią długookresową od krótkookresowej. Zwykle są to średnie 26 i 12 okresowe. Najczęściej używa się średnich wykładniczych i cen zamknięcia, ale można również użyć innych cen np. mediany, albo ceny średniej. Używamy go w połączeniu z pozostałymi trzema wskaźnikami. Dla nas ważne jest to, kiedy wskaźnik MACD jest powyżej zera, co jest dobrym znakiem i naszym punktem startowym.
Wskaźnik podążania za trendem: zakres procentowy Williamsa
Drugim wskaźnikiem jest %R (zakres procentowy Wiliamsa), który pokazuje nam, czy akcje są wyprzedawane lub wykupywane. Zakłada się, że wyprzedane akcje zostaną wkrótce ponownie kupione, natomiast akcje wykupione na odwrót. Nie używamy tego również samodzielnie, ale w połączeniu z innymi wskaźnikami.
Wskaźnik podążania za trendem: Momentum
Trzecim wskaźnikiem jest pęd. Tutaj mówimy o sile price action. Termin pęd jest również używany w innych kontekstach. Na przykład przed meczem Bayernu Monachium z Barceloną moderatorzy sportowi powiedzieli, że Barca może być lepszym zespołem, ale Bayern może nabrać rozpędu z ostatnich kilku wygranych meczów, więc mają lepszy moment pędu na tamten okres czasu.
RSI
Na koniec przyjrzymy się wskaźnikowi RSI (Wskaźnik Względnej Siły) w naszym systemie śledzenia trendów. Porównuje to ruchy w górę wartości z jej ogólnymi ruchami i może w ten sposób pokazać, jak silne są ruchy w górę w porównaniu ze średnim, ogólnym ruchem wartości.
Cztery wskaźniki podążające za trendem pokazują, czy cena akcji firmy ma trend wzrostowy czy spadkowy. Zawsze mamy na uwadze perspektywę długoterminową. Jeśli wskaźniki podążające za trendem są stosowane prawidłowo, można ukryć krótkoterminowe wahania cen i osiągać wysokie zyski ze względną pewnością na przestrzeni miesięcy i lat.
Podsumowanie - Jak wybieramy nasze warranty?
Dobieramy warranty z naszego portfela po zapaleniu się zielonego światła – czyli spełniania wszystkich warunków wymienionych powyżej. Każda firma, która spełniła surowe wymagania jest kandydatem do znalezienia się w naszym pakiecie.
Zasadniczo zestawiamy nasze pakiety od najlepszych firm trendowych i widzimy, gdzie te firmy mogą się udać za 12/14/18/24 miesięcy.
Nasze warranty są zawsze długoterminowe natomiast przy ich wykupywaniu zawsze stosujemy dźwignię (Omega) między 3 a 5. Oczywiście istnieją również wyższe dźwignie. Należy zawsze pamiętać, że dźwignia działa w obu kierunkach.
Opieramy się na rosnących cenach dla wszystkich naszych przefiltrowanych firm trendowych. Czemu? Nie ma górnego limitu. Sprzedaliśmy warranty z ponad 400% zyskiem. Sky is the limit.